目前我國(guó)銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)突出、不良資產(chǎn)問(wèn)題已經(jīng)影響到銀行的生存發(fā)展。出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)以及形成不良資產(chǎn)的一個(gè)不容忽視的原因就是缺乏科學(xué)有效的銀行信用管理。
我國(guó)資信評(píng)估的市場(chǎng)重點(diǎn)應(yīng)該放在銀行信貸活動(dòng)方面。應(yīng)從以下幾個(gè)方面建設(shè)和發(fā)展：積極培育以資本市場(chǎng)為范圍的資信評(píng)估業(yè)務(wù)創(chuàng)新；建立完善的監(jiān)管體系；資信評(píng)估機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)研究，要調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念并明確市場(chǎng)定位；堅(jiān)持專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。
在最近召開的中國(guó)信用評(píng)級(jí)發(fā)展前景論壇期間，本報(bào)記者就業(yè)界普遍關(guān)心的資信評(píng)估發(fā)展中的難點(diǎn)和重點(diǎn)問(wèn)題專訪了中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授吳晶妹。
記者：您在此次論壇上提出，要實(shí)事求是地建設(shè)和發(fā)展中國(guó)的資信評(píng)估業(yè)，這一觀點(diǎn)得到了論壇與會(huì)代表的普遍認(rèn)同。怎樣理解您所說(shuō)的實(shí)事求是呢？
吳晶妹：信用活動(dòng)的發(fā)展，與其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一樣，是深深根植于經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)與水平上的，所以探討我國(guó)資信評(píng)估的建設(shè)和發(fā)展必須從經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與信用交易活動(dòng)水平入手。我的觀點(diǎn)主要建立在對(duì)我國(guó)信用交易活動(dòng)水平分析的基礎(chǔ)上。
從我對(duì)國(guó)內(nèi)外信用交易活動(dòng)的長(zhǎng)期追蹤和比較研究來(lái)看，我國(guó)信用交易活動(dòng)水平有兩大特征，一是信用活動(dòng)總規(guī)模過(guò)低，二是信用中介化特征顯著。
信用總規(guī)模是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)能夠計(jì)量的全部信用交易的規(guī)模，是包括債券、貸款、商業(yè)賒購(gòu)款、貨幣、存款余額在內(nèi)的信用活動(dòng)的總計(jì)，也就是國(guó)內(nèi)各個(gè)部門，包括政府部門、金融部門、非金融企業(yè)部門和居民部門信用規(guī)模的總和。從歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展軌跡看，信用總規(guī)模大約是GDP四倍以上，信用活動(dòng)可以明顯地拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；在新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，信用總規(guī)模大約是GDP的六倍以上；目前我國(guó)的信用總規(guī)模不到GDP的三倍，信用總規(guī)模過(guò)低，信用活動(dòng)對(duì)GDP沒(méi)有顯著影響。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)狀分析，我認(rèn)為，我國(guó)信用總規(guī)模至少應(yīng)達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模的四點(diǎn)五倍，達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家1996年的平均水平，才能較好地拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
信用中介率主要表示間接信用在一國(guó)信用規(guī)模中所占的比重。信用中介率反映了金融部門作為信用中介在整個(gè)社會(huì)信用活動(dòng)中所處的地位和作用。此指標(biāo)越高，則說(shuō)明整個(gè)社會(huì)信用活動(dòng)通過(guò)金融中介部門實(shí)現(xiàn)的份額越大，社會(huì)信用活動(dòng)越依賴于金融部門。在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，特別是在美國(guó)市場(chǎng)，其信用活動(dòng)呈現(xiàn)顯著的非中介化特征，信用交易活動(dòng)規(guī)模大、品種多，信用產(chǎn)品豐富。我國(guó)情況完全不同，不僅總規(guī)模小，而且品種也很少。從信用交易總量上看，占比最大的企業(yè)信用交易的主要方式就是信貸，信貸交易占我國(guó)信用交易總規(guī)模的80％以上，這也就意味著我國(guó)的信用活動(dòng)與信用交易都主要集中在銀行體系內(nèi)。
記者：所以，您建議建立以銀行信貸活動(dòng)為核心的資信評(píng)估體系。
吳晶妹：是的。目前我國(guó)銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)突出、銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題已經(jīng)影響到銀行的生存發(fā)展，甚至影響金融安全。出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)以及形成不良資產(chǎn)的原因固然是復(fù)雜的、多方面的，但是，不容忽視的原因之一就是缺乏科學(xué)有效的銀行信用管理。在國(guó)際商業(yè)銀行中，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理早已受到高度重視，發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與趨勢(shì)在很多方面都已達(dá)成了共識(shí)，其中一個(gè)方面就是對(duì)資信評(píng)估功能與作用的認(rèn)可。所以，國(guó)際銀行業(yè)在確定與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重、等級(jí)等技術(shù)方面，有兩種技術(shù)體系，即內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)。內(nèi)部評(píng)級(jí)是指銀行使用自己的評(píng)估系統(tǒng)，對(duì)信貸客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)及對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)監(jiān)測(cè)；外部評(píng)級(jí)是指社會(huì)專業(yè)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)活動(dòng)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，只有風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的銀行才有能力只采用內(nèi)部評(píng)級(jí)，大部分風(fēng)險(xiǎn)管理水平一般或較差的用戶，或水平較好的銀行的部分一般業(yè)務(wù)，是會(huì)委托社會(huì)專業(yè)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部評(píng)級(jí)的。從國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)看，內(nèi)部評(píng)級(jí)與社會(huì)化的外部評(píng)級(jí)都有其存在的必要性與合理性，有各自的市場(chǎng)，合理的結(jié)合點(diǎn)就是規(guī)模與效益。
因此我認(rèn)為，我國(guó)資信評(píng)估的市場(chǎng)重點(diǎn)應(yīng)該放在銀行信貸活動(dòng)方面，應(yīng)逐步建立與完善以銀行信貸活動(dòng)為核心的資信評(píng)估體系，以解決我國(guó)信貸規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)大、質(zhì)量低的問(wèn)題。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，現(xiàn)階段，考慮成本、資料來(lái)源的限制等問(wèn)題，對(duì)有些客戶的調(diào)查與評(píng)級(jí)可以考慮交給社會(huì)專業(yè)評(píng)估公司去運(yùn)作；同時(shí)注意發(fā)展內(nèi)部評(píng)級(jí)，建立與完善各個(gè)銀行自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。當(dāng)然，發(fā)展社會(huì)專業(yè)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的外部評(píng)級(jí)，需要政策層面的支持，具體的支持政策少不了三個(gè)方面：規(guī)模以上的貸款需由專業(yè)資質(zhì)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的政策；認(rèn)可有資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)的政策；與有資質(zhì)機(jī)構(gòu)共享部分?jǐn)?shù)據(jù)與信息。
記者：在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，資信評(píng)估已經(jīng)是一個(gè)相對(duì)比較成熟的行業(yè)。但是，在我國(guó)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還有待深化，中國(guó)特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制也與相對(duì)比較成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家有較大不同，您認(rèn)為我國(guó)資信評(píng)估業(yè)的發(fā)展模式會(huì)和成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家相同嗎？
吳晶妹：當(dāng)然是不同的。正如我剛才分析的，我國(guó)信用交易的特點(diǎn)和水平?jīng)Q定了我們尚待發(fā)展、還未成熟的資信評(píng)估業(yè)的建設(shè)必將有自己的特點(diǎn)，將形成與發(fā)達(dá)國(guó)家不同的發(fā)展模式。我認(rèn)為，要從以下幾個(gè)方面建設(shè)和發(fā)展我國(guó)的資信評(píng)估業(yè)。
一是積極培育以資本市場(chǎng)為范圍的資信評(píng)估業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。建立以銀行信貸為核心的資信評(píng)估體系是首要的，但是，畢竟資本市場(chǎng)上的信用交易是信用交易很重要的組成部分。資本市場(chǎng)是信用交易的重要場(chǎng)所，也是國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)。而且，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展速度也很快。因此，還應(yīng)該同時(shí)著手考慮積極培育以資本市場(chǎng)為范圍的資信評(píng)估業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。在這方面，資信評(píng)估的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)應(yīng)該放在穩(wěn)定并發(fā)展債券評(píng)級(jí)上。我認(rèn)為，企業(yè)債是未來(lái)資本市場(chǎng)調(diào)整的方向，擴(kuò)大債券發(fā)行與交易的規(guī)模、增加債券品種，充分實(shí)現(xiàn)債券交易與資金配置的市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨。我想特別提出的是，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，我們還應(yīng)該積極鼓勵(lì)并發(fā)展上市公司評(píng)級(jí)，把它作為主體評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之一。目前，我國(guó)境內(nèi)在兩個(gè)交易所上市的公司已逾千家，上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)，資信評(píng)估的三公原則與專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)界定的具體水平及社會(huì)公告責(zé)任，可以從不同渠道對(duì)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一定的約束與監(jiān)督作用。
二是建立完善的監(jiān)管體系。我認(rèn)為，要規(guī)范資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的行為，當(dāng)務(wù)之急是著手建立完整的監(jiān)管體系，完善監(jiān)管制度與監(jiān)管流程，比如資質(zhì)認(rèn)證的審批與條件設(shè)置、資信評(píng)估程序與運(yùn)行的監(jiān)督管理、事件發(fā)生后的處理程序與方法等。在完善監(jiān)督管理手段時(shí)，要注重充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，要與法律與政策管理規(guī)定的逐步完善結(jié)合起來(lái)。
三是資信評(píng)估機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)研究。從資信評(píng)估業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)看，外部的政策與環(huán)境是一方面；另一方面是資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的自我完善與自我建設(shè)。我國(guó)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)普遍缺乏基礎(chǔ)研究，缺乏對(duì)所從事的評(píng)估領(lǐng)域、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估規(guī)律、投資者需求等問(wèn)題的基礎(chǔ)研究，而這些基礎(chǔ)研究對(duì)我國(guó)這樣一個(gè)迅速發(fā)展的國(guó)家是至關(guān)重要的，對(duì)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的發(fā)展也是至關(guān)重要的。國(guó)際上的幾個(gè)著名評(píng)估公司，其評(píng)估的權(quán)威性與專業(yè)性無(wú)一例外均是建立在其長(zhǎng)久深入研究基礎(chǔ)上的，并以此形成了自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
四是資信評(píng)估機(jī)構(gòu)要調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念，明確市場(chǎng)定位。我認(rèn)為，要改變目前評(píng)估產(chǎn)品沒(méi)有目標(biāo)市場(chǎng)的現(xiàn)狀，建立起以用戶為核心的資信評(píng)估經(jīng)營(yíng)管理體系。首先要開展市場(chǎng)調(diào)查，盡快找尋市場(chǎng)，定位自己的服務(wù)對(duì)象，建立與培養(yǎng)客戶群。其次，應(yīng)加快樹立市場(chǎng)營(yíng)銷理念，使用營(yíng)銷手段去拓展市場(chǎng)。信息、咨詢服務(wù)業(yè)的營(yíng)銷與其他行業(yè)不同，營(yíng)銷方式與手段應(yīng)更具有知識(shí)性與專業(yè)性，要注重對(duì)目標(biāo)客戶的宣傳和教育。
五是堅(jiān)持專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行來(lái)看，信息不對(duì)稱存在于各個(gè)市場(chǎng)。在商品市場(chǎng)上，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題主要是為消費(fèi)者服務(wù)，解決的方式主要是監(jiān)管者的管理和社會(huì)機(jī)構(gòu)對(duì)生產(chǎn)者與商家的誠(chéng)信評(píng)價(jià)披露，評(píng)價(jià)核心是合理消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要是政策規(guī)定、消費(fèi)者習(xí)慣、宗教、文化、民風(fēng)與民俗、現(xiàn)階段社會(huì)秩序狀況等。在貨幣資本市場(chǎng)上，交易的內(nèi)容是貨幣資金，形成的是以償還為條件的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，其實(shí)質(zhì)是信用交易，資信評(píng)估進(jìn)行的是信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，是為投資者服務(wù)的，評(píng)價(jià)的核心是償還的可能性，評(píng)估的內(nèi)容和范圍主要是交易者的信用能力、市場(chǎng)狀況、競(jìng)爭(zhēng)程度、行業(yè)發(fā)展、政策等。所以，我國(guó)現(xiàn)有的以資信評(píng)估命名的、或者是從事這方面業(yè)務(wù)的一些機(jī)構(gòu)應(yīng)該朝著兩個(gè)方向發(fā)展，一個(gè)是立足于商品市場(chǎng)、為消費(fèi)者服務(wù)；另一個(gè)是立足于貨幣資本市場(chǎng)、為投資者服務(wù)。從宏觀上講，投資、消費(fèi)都是影響一個(gè)國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。因此，我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)，就應(yīng)該一手抓誠(chéng)信建設(shè)，一手抓征信體系建設(shè)。
信息來(lái)源：信用財(cái)富網(wǎng)
